据说，孟婆生於西汉时代，自小研读儒家书籍，长大后，开始唸诵佛经。
她还在世时，从不回忆过去，也绝不想未来，只是一心一意地劝人不要杀生，要吃素。一直到她八十一岁，依然是处女之身。她只知道自己姓孟，於是人称她为“孟婆老奶”。
后来，孟婆老奶入山修行，直到后汉。因为当时世人有知前世因者，往往泄露天机，因此，上天特命孟婆老奶为幽冥之神，並为她造筑醧忘台。
在《阎王经》中说，鬼魂在各殿受过刑罚后，依序解送至下一殿，最后转押至第十殿，交付给转轮王。
第十殿掌管鬼魂投生，凡被送到这里来准备投生的鬼魂，都会先被押到由孟婆神所掌管的醧忘台下灌饮迷汤，让鬼魂们忘却前生。
相传孟婆汤的做法，先取在十殿判定要发往各地做人的鬼魂，再加入採自俗世的药材，调合成如酒一般的汤，分成甘、苦、辛、酸、咸五种口味。
凡是预备投生的鬼魂都得饮下孟婆的迷魂汤，如有刁钻狡猾、不肯喝的鬼魂，它的脚底下立刻就会出现鉤刀绊住双脚，並有尖锐铜管刺穿喉咙，强迫性的灌下，没有任何鬼魂可以倖免。
孟婆在阴间开有一家孟婆店，而她所住的地方就叫孟婆庄。在清人沈起风的《谐锋》卷八中有一关於孟婆庄的故事：
葛生不喝迷魂汤得返生
从前有一歌妓叫兰蕊，她有一个如花似玉的妹妹玉蕊。玉蕊和葛生相恋至深，但因为葛生很穷，娶不起玉蕊，后来兰蕊因病而死，葛生则因无力与玉蕊相守一生而殉情。
葛生死后，来到阴曹地府，阎罗王看他死得无辜，就判他投生为人。葛生闻令后，便准备再去投生。
葛生一个人呆呆地走著，忽然来到一个攀满萝藤的棚子底下。只见好几百个男男女女，爭先恐后的抢那付瓢杓，急急忙忙的向炉头舀水来喝。
葛生因为走累了，觉得口乾，便也想上前去饮用那瓢里的水。这时，有一女子从棚子后面走出来，葛生仔细一看，竟然是兰蕊。
兰蕊问他为何来此，葛生便一五一十地告诉了她。兰蕊知道后，便轻轻地对葛生附耳说道：
“你难道不知道这里是孟婆庄吗？还好今天孟婆去给寇夫人祝寿，命我暂时掌管瓢杓。要是你和那些人一样，也喝了这瓢里的迷魂汤，你就返生无路了。”
葛生一听，不禁感到庆幸。后来，在兰蕊的指点下，葛生寻得旧路，重返人世。
孟婆庄上喝茶美女相伴
另外，在清人王有光《吴下谚解》的“孟婆汤”中，也有一段关於鬼魂被灌迷魂汤的描写：
人死之后，首先经过的是孟婆庄。眾役卒押送鬼魂从孟婆庄的墙外走过，至阎王殿去接受审问。判定后，则將生前功过录入转回册中。凡是被判转世投胎的鬼魂，就再从孟婆庄走回去。
孟婆庄的门口有一个老婆婆站在那儿招呼来者，步上阶梯，进入里面。
庄內全是雕梁画栋、朱栏石砌；屋內，触目皆是精致华丽的摆设，有珠玉做成的帘子，厅中还摆了一面玉雕的大桌子。
待来者入屋后，老婆婆便叫出三个女孩子来，这三个女孩子分別是孟姜、孟庸与孟戈。三人都穿著红色的裙子和垂著绿袖的上衣，个个如花似玉、貌赛天仙，而且轻声细语地呼唤郎君，还以手拂净席子请来者坐下。
来者坐下后，丫鬟便送上茶水。三个美女环伺在侧，皆以纤纤玉指亲奉送茶，玉环叮叮脆响，阵阵奇香袭人，在如此情境中，实在很难拒绝不喝。
才一接过茶杯，便觉目眩神驰，轻輟一口，只觉清凉无比，其能解渴，不禁一饮而尽。喝到底忽见有一匙左右的浊泥在杯底沉著，待抬眼一看，发现原本貌美迷人的美女和老婆婆都成为僵立的骷髏。
走出门外一看，原先的雕梁画栋尽成朽木，如置身荒郊野外，並忘却生前一切事物。
就在惊慌失措、痛苦不已的当头，忽然大哭墮地，成了一个甚么都不知道的小婴孩。