幽深的北冥界，昏暗的海水，浩瀚无垠。一条鱼在海里自由穿梭，鱼的名字叫鲲，“鲲之大，不知其几千里也。”；鲲变化成为了鸟，他的名字为鹏，“鹏之背，不知有几千里也。怒而飞，其翼若垂天之云。”。他时而变鲲，又时而变鹏，后来把他称之为鲲鹏。
在北冥的边界有座岛屿，名为齐谐岛，据传它是由《齐谐》的一篇残章幻化而成的岛屿。齐谐岛栖息着千奇百怪的飞禽走兽，也是鲲鹏化为鸟时栖息的地方。岛上遭遇了万年难遇的雪灾，大雪连绵不断，白茫茫一片，鲲鹏站在岛上，拍动翅膀未能把雪吹散；他身子变大，脊背挨着天空，展开翅膀，也只能暂且阻挡大雪飘落。为了不让族人活活冻死，趁海水还未冻结，用翅膀拍击水面激起几千里的波涛，海面上急骤的狂风盘旋而上直冲几万里高空，再飞往南冥界，想用北泉之水换取南离之火来挽救族人的性命。飞往南冥界，浑沌之处是必经之路。
此时南冥的倏与北冥的忽在浑沌之处聚会，倏、忽在浑沌的寝宫看见两件拳头大小的宝物发出一道道五颜六色的光，一件外形似白色扇贝，一件外形似黑色石头。浑沌感受到这两件宝物跟他们挺有缘，于是便把两件宝物赠送了他们。浑沌款待倏、忽甚好，于是两人想报答浑沌的深厚友谊，说：“人人都有眼耳口鼻七个窍孔用来视、听、吃和呼吸，唯独浑沌大帝没有，日后恐怕……”
倏的男随从叫无知，忽的女随从叫愚昧，两人蓄谋已久，预想统一天下，认为时机已到，怂恿道：“我们试着为他凿开七窍吧！……”。倏、忽想了下，点头“嗯”。无知、愚昧便火上浇油，为浑沌凿开了七个孔窍，而后突然死去。
浑沌之死，若殃及三界，必将遭到重罚。双方欲推卸责任，厮杀起来。僵持不下，倏、忽欲强加罪名给愚昧、无知，可两人早已逃走。倏、忽继续厮杀，被路过的鲲鹏看见，好言劝道：“两位别打了……”。两人不听劝阻，把他推到浑沌之处，而后众人围攻，莫名的成了替死鬼。被人偷袭，身负重伤晕倒，当场定罪被逐出冥界。
鲲鹏落难到了人间池塘，遇水变成了巴掌大小的鲲鱼。
鲲鹏休养多年，伤势有所好转。后来庄子在此垂钓，钓到了他的同伴，为了救同伴，一直咬着同伴的尾鳍不放。钓竿弯成半月形，待拉到浮出水面后，见状，惊讶的说：“哇！世间竟有如此之鱼”。鱼提到池边，拼命的针扎，想跳回池塘里。鲲鹏边跳边说：“你要吃就吃我，把我兄弟放了，把我带回去蒸、炒、煎随你便是。”
庄子感叹道：“水里的鱼都通晓人性，为何世间却这般颠沛流离？看来世间的人还不如这条鱼”。
鲲鹏看到他摸着胡子半天不语，心急如焚的说“嘿——嘿！你这白胡子老人，放还是不放？有话便说，我兄弟都快渴死了”。
庄子听了乐呵呵的说“你竟然有情，我怎能无义呢？一切回归于自然，不是一件很美好的事情吗？咱们交个朋友吧！”。
于是把他们放回池塘，而后所有的鱼浮出水面，用胸鳍拍起了浪花，摇摆着尾鳍，齐声说道：“感谢恩公不杀之恩！”。
……
从此，庄子在池塘边打坐悟道。鲲鹏看到他每天悠然自得、顺其自然的神情感到欣喜若狂，若隐若现似乎自己参透了点什么，于是拜他为师，并传授道法。
随着时间推移，鲲鹏觉得身体完好如初，想趁早回到冥界洗清冤屈。但由于浑沌之处毁灭，北冥和南冥也随即消失，想回也回不去。他想到族人被冻僵、横尸遍野的画面，心里万分伤感，此时心有余而力不足。万般无奈之下，请教庄子指点迷津。他摸了摸胡子，淡然的说道“祸兮福之所倚，福兮祸之所伏；时机未到，天机不可泄露”。
鲲鹏好生怜悯的问道：“尊师，何时才是尽头呢？”。
庄子站在他身旁掐着手指算了算，看到眼前这身高八尺，肌肤若冰雪、体态匀称、目光凝神、笑如阳光的鲲鹏说道：“我再教你幻蝶之道，学得此道之后，一切真相你便慢慢知晓！”。
于是走到院子旁边大树之下，庄子仰起头看了看天空，晴空万里无云，阳光温和。摸了摸胡子，点了点头“嗯，天气不错，适合运气”。
然后看着鲲鹏说道“你既遵我为师傅，那我说的话，你都听吗？”
鲲鹏以为庄子有重要的话不便说，跪下扣头“尊师在上，哪有不听之理”。
“好了。起来吧！”稍微蹲下身子用手摸了下鲲鹏的头叫他起来，说：“道家之人讲究无为而治，一切莫要强求，你习得幻蝶之道后，若遇到有缘人相助，方才能使所有道法融灌，道行有多高，就看你的悟性和造化了”。
“嗯！谢谢尊师，感谢您的再造之恩”。
“那我们开始吧！你先在这大树下打坐，按我的方法运气……”庄子说道。
鲲鹏坐下，闭上了眼睛，一股真气如淡淡的白色涟漪四散而开。慢慢的感觉进入一个仙境，幻化成一只宛如3只手指大小黑色的蛹，即将破茧而出，想着在万花丛中挥动着翅膀，飞呀、飞呀。庄子见到此状，觉得道法已练成，莫名的消失了。
当鲲鹏睁开眼睛后，发现一片漆黑，身体似乎被坚硬如石的物体束缚住，拼命的挣扎也无济于事。想用内力震开，却一点力气都使不出来；大声喊，声音怎么都传不出去，一直在回荡，直到消失。喃喃自语道“尊师，您这教的又是哪门道法？什么都看不到……”。
时光就在他睁一下眼，闭一下眼的瞬间流逝，外面发生了翻天覆地的变化，他全然不知。他只能靠自己的想象，去织幻心中的世界。